Balon krallıkları, komik ejderhalar ve mutluluk büyüleri yapan sihirbazlar… Terry, ninesinin anlattığı masalların neşe dolu kahramanlarını hala dün gibi hatırlamaktadır. Oysa garip bir olayla kendini masal dünyasında bulduğunda oranın hiç de “neşe dolu” bir yer olmadığını fark edecek ve mutluluğu geri getirmek için yeni arkadaşlarıyla birlikte heyecan dolu bir maceraya çıkacaktır.